Vaya por delante que el termino al que se refiere el título de esta entrada no existe ya que normalmente de lo que solemos hablar es del multiplicador bancario.
¿ Qué es el multiplicador bancario ?
Como ya hemos comentado, cuando hacemos un ingreso en una entidad bancaria esta sólo tiene obligación de dejar una parte inmovilizada, es lo que se llama coeficiente de caja. Debido a esto el banco es capaz de aumentar el dinero que existe en circulación.
Veamos un ejemplo en un sistema con coeficiente de caja del 2%:
Yo llego al banco A y dejo un deposito por valor de 1000 €, el banco inmoviliza 20 € y puede prestar 980. Ese dinero que presta puede acabar en el mismo banco A o en otro pero finalmente si da ese credito habra 1980 € en circulación en relación a los 1000 € iniciales. Este proceso se puede repetir indefinidamente dando al final que como máximo se pueden crear en este caso 50.000 €, que no es mas que multiplicar los 1000 € iniciales por el inverso del coefiente de caja.
Bueno, esto es lo que nos dice la teoría, existen cientos de ejemplos parecidos por la red. El sistema de esta forma puede ofrecer más dinero que el que recibe.
¿ Qué problemas pueden surgir ?
Imaginenemos que disminuye el dinero que tiene el banco en depositos por que los clientes lo retiran de sus cuentas. Esto ha ocurrido en ciertos bancos, sobre todo al inicio de la crisis cuando se ha hablado de sus problemas. Si alguien retirase por ejemplo 1 € en el ejemplo anterior el banco perderia la posibilidad de dar 50 €, de aqui el termino del post de divisor bancario. Si esto se repite una vez y otra puede llegar el banco a estar en un estado de iliquidez. Esta ocurre cuando no puede cumplir con su coefiente de caja.
Si por ejemplo un crédito resulta fallido, no hablamos de mora en el pago si no directamente de que sea incobrable, el banco tiene que poner ese dinero y por lo tanto reduce su capacidad de dar créditos.
¿ Qué se hace en en caso de iliquidez o de problemas de liquidez futura ?
Podemos acudir a las famosas subastas del banco central en busca de credito, en una situación normal si necesitaramos mucho pagariamos más intereses por este. Esta es una de las razones por que los intereses subieron tanto hasta Octubre y por que en Europa el Banco Central tuvo que dar barra libre a un interes fijo.
También podemos ampliar capital, de esta forma pedimos dinero a nuestros accionistas a cambio de acciones aumentando nuestras reservas.
En un caso extremo el banco podría ser declarado insolvente.
¿ Es eso lo que esta pasando ahora ?
Es sólo una parte, los bancos tienen miedo de que los creditos no sean devueltos y por lo tanto prestan sólo a clientes muy solventes. Pero es que al hacer esto este multiplicador disminuye y entonces la situacion se realimenta creandose cada vez menos dinero.
El crédito por lo tanto decrece y esto lleva a una situación que se realimenta. El propio sistema que hace que en época de bonanza crezamos más rápidamente es el que hace que cuando viene una crisis esta sea mucho peor.
¿ Qué es el multiplicador bancario ?
Como ya hemos comentado, cuando hacemos un ingreso en una entidad bancaria esta sólo tiene obligación de dejar una parte inmovilizada, es lo que se llama coeficiente de caja. Debido a esto el banco es capaz de aumentar el dinero que existe en circulación.
Veamos un ejemplo en un sistema con coeficiente de caja del 2%:
Yo llego al banco A y dejo un deposito por valor de 1000 €, el banco inmoviliza 20 € y puede prestar 980. Ese dinero que presta puede acabar en el mismo banco A o en otro pero finalmente si da ese credito habra 1980 € en circulación en relación a los 1000 € iniciales. Este proceso se puede repetir indefinidamente dando al final que como máximo se pueden crear en este caso 50.000 €, que no es mas que multiplicar los 1000 € iniciales por el inverso del coefiente de caja.
Bueno, esto es lo que nos dice la teoría, existen cientos de ejemplos parecidos por la red. El sistema de esta forma puede ofrecer más dinero que el que recibe.
¿ Qué problemas pueden surgir ?
Imaginenemos que disminuye el dinero que tiene el banco en depositos por que los clientes lo retiran de sus cuentas. Esto ha ocurrido en ciertos bancos, sobre todo al inicio de la crisis cuando se ha hablado de sus problemas. Si alguien retirase por ejemplo 1 € en el ejemplo anterior el banco perderia la posibilidad de dar 50 €, de aqui el termino del post de divisor bancario. Si esto se repite una vez y otra puede llegar el banco a estar en un estado de iliquidez. Esta ocurre cuando no puede cumplir con su coefiente de caja.
Si por ejemplo un crédito resulta fallido, no hablamos de mora en el pago si no directamente de que sea incobrable, el banco tiene que poner ese dinero y por lo tanto reduce su capacidad de dar créditos.
¿ Qué se hace en en caso de iliquidez o de problemas de liquidez futura ?
Podemos acudir a las famosas subastas del banco central en busca de credito, en una situación normal si necesitaramos mucho pagariamos más intereses por este. Esta es una de las razones por que los intereses subieron tanto hasta Octubre y por que en Europa el Banco Central tuvo que dar barra libre a un interes fijo.
También podemos ampliar capital, de esta forma pedimos dinero a nuestros accionistas a cambio de acciones aumentando nuestras reservas.
En un caso extremo el banco podría ser declarado insolvente.
¿ Es eso lo que esta pasando ahora ?
Es sólo una parte, los bancos tienen miedo de que los creditos no sean devueltos y por lo tanto prestan sólo a clientes muy solventes. Pero es que al hacer esto este multiplicador disminuye y entonces la situacion se realimenta creandose cada vez menos dinero.
El crédito por lo tanto decrece y esto lleva a una situación que se realimenta. El propio sistema que hace que en época de bonanza crezamos más rápidamente es el que hace que cuando viene una crisis esta sea mucho peor.
Saludos.
Preguntas abiertas:
Aqui dejo una serie de preguntas de cosas que no tengo claro:
El interbancario esta cerrado pero las hipotecas estan referenciadas al euribor, este último esta bajo debido a que las pocas operaciones que se cruzan lo a hacen a un nivel muy bajo y que el BCE( Banco central europeo) da todo el dinero que quieran las entidades a un tipo fijo. ¿ No podrían llegar a perder dinero los bancos al no conseguir esa financiación tan barata ?. Hay que tener en cuenta que todos no pueden conseguir financiación en el BCE.
¿ Cuanto mas se pueden endeudar los estados ?
¿ Por que nos invitan a consumir desaforadamente ?, aunque yo tenga mi dinero en el banco este no esta quieto ya que él puede hacer básicamente con este lo que le da la gana. ¿ Por que la economía crece menos si yo no consumo ?
Se habla de que en Japon y en la gran depresión uno de los errores fue no ayudar a los bancos como se hace en la situación actual, ¿ esto es verdad o simplemente es una excusa para ayudar más a los bancos ?
Preguntas mas filosóficas:
¿ Por que no se controla la inflación utilizando un indice de precios que no sólo tenga bienes de consumo ?
¿ Que deberia ofrecernos un modelo económico ?
¿ Cuando se habla de que nuestro sistema se basa en la confianza no se esta afirmando que depende de castillos en el aire ?. ¿ Es posible un sistema que no necesite de tanta confianza ?
¿ Es posible un modelo económico sin bancos ?, ¿ Puede existir otro tipo de sistema bancario ?
Preguntas abiertas:
Aqui dejo una serie de preguntas de cosas que no tengo claro:
El interbancario esta cerrado pero las hipotecas estan referenciadas al euribor, este último esta bajo debido a que las pocas operaciones que se cruzan lo a hacen a un nivel muy bajo y que el BCE( Banco central europeo) da todo el dinero que quieran las entidades a un tipo fijo. ¿ No podrían llegar a perder dinero los bancos al no conseguir esa financiación tan barata ?. Hay que tener en cuenta que todos no pueden conseguir financiación en el BCE.
¿ Cuanto mas se pueden endeudar los estados ?
¿ Por que nos invitan a consumir desaforadamente ?, aunque yo tenga mi dinero en el banco este no esta quieto ya que él puede hacer básicamente con este lo que le da la gana. ¿ Por que la economía crece menos si yo no consumo ?
Se habla de que en Japon y en la gran depresión uno de los errores fue no ayudar a los bancos como se hace en la situación actual, ¿ esto es verdad o simplemente es una excusa para ayudar más a los bancos ?
Preguntas mas filosóficas:
¿ Por que no se controla la inflación utilizando un indice de precios que no sólo tenga bienes de consumo ?
¿ Que deberia ofrecernos un modelo económico ?
¿ Cuando se habla de que nuestro sistema se basa en la confianza no se esta afirmando que depende de castillos en el aire ?. ¿ Es posible un sistema que no necesite de tanta confianza ?
¿ Es posible un modelo económico sin bancos ?, ¿ Puede existir otro tipo de sistema bancario ?
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