Apalancamiento

Es dificil de entender como hemos llegado a esta situación sin entender bien a los extremos que hemos llegado con la deuda.

Decia Woody Allen que lo que diferencia a un rico de a un pobre era que el primero tenía dinero pero esto no es necesariamente así. La palabra de hoy es "apalancamiento" no la busque en un diccionario de castellano ya que no la encontrara. El apalancamiento es el proceso mediante el cual por una cantidad pequeña de dinero se puede mover una mayor produciendose lo que se llama efecto palanca.

Por poner un ejemplo usted o yo podemos invertir en CFDs, estos instrumentos nos permiten comprar acciones poniendo una garantia, por ejemplo podemos mover 100 euros disponiendo sólo de 4. Nuestro broker lo único que hace es financiarnos la compra y si la acción se mueve más de lo que nos permiten nuestras garantias las ejecuta, en teoría sólo podriamos perder 4.

En principio esto parece algo esotérico, bueno no es más que personas jugando con su propio dinero, hay un crédito por medio pero nada mas.

¿ Puedo comprar una empresa casi prácticamente sin dinero ?

La respuesta es que si, es más en algunos casos se ha puesto como garantia sólamente la empresa que compramos. Durante algunos años la bolsa subia simplemente debido a movimientos empresariales de fusiones y grandes compras.

¿ No es esto una barbaridad ?

Pienselo, es exactamente lo mismo que ocurre cuando le dan un credito por el 100 % de una casa se la estan dando sin poner un duro pues imaginase este efecto multiplicado por mil. Si a nivel particulares se han cometido barbaridades imaginanese lo que se ha producido a nivel empresarial.

Pero ¿ esto no es maravilloso, gente y empresas que obtienen grandes financiaciones ?

Pues va a ser que hay que devolver el dinero en algún momento, aquí surge el termino refinancianciación, la empresa intenta que el banco le de más tiempo para pagar esa deuda.

¿ Qué ocurre cuando hay que devolver todo ese dinero ?

Si los bancos no pueden prestar más dejan de refinanciar y por tanto vemos empresas caer de la noche a la mañana. Algunos llaman al proceso que vivimos desapalancamiento, ya que se esta produciendo una reducción de la deuda, no por que los interasados puedan devolverlas si no por que las entidades financieras ya no pueden dar más.

Las deudas al final te matan.

Preguntas abiertas:

Aqui dejo una serie de preguntas de cosas que no tengo claro:

El interbancario esta cerrado pero las hipotecas estan referenciadas al euribor, este último esta bajo debido a que las pocas operaciones que se cruzan lo a hacen a un nivel muy bajo y que el BCE( Banco central europeo) da todo el dinero que quieran las entidades a un tipo fijo. ¿ No podrían llegar a perder dinero los bancos al no conseguir esa financiación tan barata ?. Hay que tener en cuenta que todos no pueden conseguir financiación en el BCE.

¿ Cuanto mas se pueden endeudar los estados ?

¿ Por que nos invitan a consumir desaforadamente ?, aunque yo tenga mi dinero en el banco este no esta quieto ya que él puede hacer básicamente con este lo que le da la gana. ¿ Por que la economía crece menos si yo no consumo ?

Se habla de que en Japon y en la gran depresión uno de los errores fue no ayudar a los bancos como se hace en la situación actual, ¿ esto es verdad o simplemente es una excusa para ayudar más a los bancos ?

Preguntas mas filosóficas:

¿ Por que no se controla la inflación utilizando un indice de precios que no sólo tenga bienes de consumo ?

¿ Que deberia ofrecernos un modelo económico ?

Un saludo y gracias